CONHECE A TAXA SELIC?
Neste conteúdo você irá conferir:
- O que é Taxa Selic?
- Como funciona a Taxa Selic?
- O que é Selic Meta?
- O que é Selic Over?
- Taxa Selic e a Inflação
- Como a Selic influencia seus investimentos
- Analisando os cenários da taxa Selic
- Onde investir com a Selic alta
- Onde investir com a Selic baixa
- Quais Empresas e Setores se Beneficiam no cenário de Juros baixo
- Conclusão
O que é Taxa Selic?
A Selic é a taxa básica de juros da economia brasileira. Por isso, ela é usada no mercado interbancário para financiamento de operações diárias, com lastro em títulos públicos federais.
O significado da sigla é simples: Sistema Especial de Liquidação e Custódia. Trata-se de um sistema usado pelo governo (mais precisamente pelo Banco Central) para controlar emissão, compra e venda de títulos.
Diariamente, as instituições financeiras fazem o gerenciamento do caixa para que honrem seus compromissos. Os bancos que possuem um saldo positivo de caixa (captaram mais) emprestam dinheiro por 1 dia para os bancos que apresentam saldo negativode caixa (emprestaram mais) e em contrapartida recebem títulos públicos como garantia. Essa operação é conhecida como fechamento de caixa.
A taxa de juros Selic é obtida a partir da média ponderada dos juros praticados nessas operações de empréstimos entre bancos que são lastreadas em títulos públicos e têm um dia útil de prazo. É calculada e divulgada diariamente pelo Sistema Especial de Liquidação e Custódia).
Mas, você sabia que a taxa Selic tem relação direta com a inflação? A inflação é medida pelo IPCA, influenciando a economia brasileira como um todo. A taxa Selic, por sua vez, auxilia a controlar essa inflação, pois reflete nos preços, encarecendo o crédito e estimulando a poupança, reduzindo o consumo da população. Falaremos mais sobre essa relação no decorrer do conteúdo.
O Copom (Comitê de Política Monetária) do Banco Central determina a meta para a taxa Selic. A taxa Selic Meta é o principal instrumento adotado pelo Banco Central para conduzir a política econômica e controlar a inflação.
O que é a taxa Selic Meta?
Ok, entendi o que é taxa Selic, mas o que é taxa Selic Meta? É simples!
A Selic Meta é a principal taxa de juros da economia, sendo responsável por regular todas as outras taxas do país.
Quando a Selic Meta sobe, isso significa que aumentou o custo do dinheiro, o que desestimula os investimentos e influencia de forma negativa na geração de empregos e outros parâmetros econômicos.
Sempre que se fala então sobre queda da Selic, referimos à Taxa Meta, que é definida nas reuniões periódicas do Copom.
Mas o que é taxa Selic Over?
A taxa Over é a média ponderada de todas as operações feitas no Sistema Selic com lastro (garantia) em títulos públicos federais com prazo de 1 dia.
O termo vem do inglês Overnight (durante a noite, em tradução livre).
No caso de operações feitas com a garantia nos títulos públicos federais, é criada essa taxa conhecida como Over. Essa Selic Over, portanto, influencia diretamente na determinação do valor do CDI.
Como funciona a taxa Selic?
A taxa Selic é o principal instrumento de política monetária do BC para controlar a inflação. Por isso, a equipe do Copom se reúne a cada 45 dias para decidir os rumos da taxa de juros para o período seguinte. Nesse momento, você verá notícias como “A taxa Selic caiu” ou “ A taxa Selic aumentou”.
Os resultados da economia do Brasil e os movimentos dos mercados internacionais podem influenciar essa taxa, que em 2015 passou dos 14%. Com esse parâmetro estabelecido, os bancos conseguem determinar qual será a taxa de juros dos empréstimos diários que eles fazem uns aos outros.
Por ser um índice importante, a taxa Selic acaba afetando diversos tipos de investimentos que estão indexados a ela, principalmente os de renda fixa.